ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

GRADO EN ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS

1. Datos de la asignatura

(Fecha última modificación: 21-07-17 21:49)
Código
103823
Plan
ECTS
6.00
Carácter
OBLIGATORIA
Curso
3
Periodicidad
Primer Semestre
Área
ECONOMÍA FINANCIERA Y CONTABILIDAD
Departamento
Administración y Economía de la Empresa
Plataforma Virtual

Campus Virtual de la Universidad de Salamanca

Datos del profesorado

Profesor
Doroteo Martín Jiménez
Grupo/s
1
Departamento
Administración y Economía de la Empresa
Área
Economía Financiera y Contabilidad
Centro
Fac. Economía y Empresa
Despacho
128
Horario de tutorías

Consular previamente con el profesor

URL Web
-
E-mail
doroteo@usal.es
Teléfono
Ext. 6832
Profesor
Raquel García Rubio
Grupo/s
1
Departamento
Administración y Economía de la Empresa
Área
Economía Financiera y Contabilidad
Centro
Fac. Economía y Empresa
Despacho
106
Horario de tutorías

Consular previamente con el profesor

URL Web
-
E-mail
keke@usal.es
Teléfono
Ext. 3134
Profesor
Doroteo Martín Jiménez
Grupo/s
2
Departamento
Administración y Economía de la Empresa
Área
Economía Financiera y Contabilidad
Centro
Fac. Economía y Empresa
Despacho
128
Horario de tutorías

Consular previamente con el profesor

URL Web
-
E-mail
doroteo@usal.es
Teléfono
Ext. 6832
Profesor
Raquel García Rubio
Grupo/s
2
Departamento
Administración y Economía de la Empresa
Área
Economía Financiera y Contabilidad
Centro
Fac. Economía y Empresa
Despacho
106
Horario de tutorías

Consular previamente con el profesor

URL Web
-
E-mail
keke@usal.es
Teléfono
Ext. 3134

2. Sentido de la materia en el plan de estudios

Bloque formativo al que pertenece la materia.

MODULO CONTABILIDAD: MATERIA ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

Papel de la asignatura.

Asignatura encuadrada dentro del modulo que otorga competencias y formación específicas de un área de la empresa específico como es la Contabilidad. La asignatura se centra en la interpretación de la información y en el diagnóstico de la situación de la gestión empresarial.

Perfil profesional.

ADMINISTRACION Y DIRECCION DE EMPRESAS

3. Recomendaciones previas

Asignatura: Sistemas de Información Contable

Créditos: 6

Carácter: Obligatoria

                               

Asignatura: Análisis de Operaciones Económicas

Créditos: 6

Carácter: Obligatoria

 

Asignatura: Sistemas de Información contable Internos

Créditos: 6

Carácter: Obligatoria

4. Objetivo de la asignatura

  1. Conocer y comprender la información financiera obligatoria y voluntaria publicada por las empresas.
  2. Conocer y comprender la lógica del proceso de análisis e interpretación de la información financiera de las empresas.
  3. Conocer las características de las principales técnicas aplicables al análisis de la información económico-financiera.
  4. Comprender la metodología para emitir un diagnóstico sobre el efecto de la gestión empresarial en la situación económica y financiera de la empresa y estimar el comportamiento de la empresa en el futuro.
  5. Saber analizar la adecuación entre los recursos financieros aplicados por la empresa y las inversiones realizadas, tanto a corto como a largo plazo, desde las perspectivas estática y dinámica.
  6. Saber analizar el equilibrio de inversiones y fuentes de financiación.
  7. Saber analizar la actividad de la empresa mediante el análisis de la rentabilidad, riesgo, los costes y la productividad.
  8. Saber relacionar la situación económica y financiera de la empresa con la de sus competidores (sector).
  9. Saber planificar y desarrollar  informes globales sobre la situación económica y financiera.
  10. Conocer los diferentes métodos de valoración de empresas.

5. Contenidos

Teoría.

TEMA 1. EL ANALISIS CONTABLE DE LA GESTION DE LA EMPRESA.

1.1. Análisis contable: concepto y objetivos.

1.2. Las fuentes de información para el análisis: las cuentas anuales. Regulación legal de su elaboración y presentación.

1.3. Criterios de clasificación de recursos y flujos: los estados contables.

1.4. Técnicas de análisis.

1.4.1. Técnicas univariantes estáticas.

1.4.2. Análisis por ratios.

1.4.3. Técnicas univariantes dinámicas.

1.4.3. Técnicas multivariantes.

 

TEMA 2. ANALISIS DE LA SITUACION PATRIMONIAL.

2.1. Aspectos básicos del análisis de la gestión empresarial.

2.2. Análisis de la solvencia.

2.3. El equilibrio de las inversiones.

2.4. El equilibrio de las fuentes de financiación.

2.5. Correspondencia entre inversiones y fuentes de financiación.

 

TEMA 3. ANALISIS DE LA ACTIVIDAD.

3.1. Elementos básicos de la actividad empresarial.

3.2. El resultado: composición y evolución.

3.3. Análisis de las variaciones de resultados.

3.4. Indicadores para la medición de resultados

3.5. La rentabilidad y sus componentes.

3.6. El punto muerto o umbral de rentabilidad y el apalancamiento operativo.

3.7. Análisis contable de la productividad: el método del excedente de productividad global.

 

TEMA 4. ANALISIS DE LAS VARIACIONES PATRIMONIALES.

4.1. Las variaciones patrimoniales en el ejercicio económico.

4.2. Estado de variación del patrimonio neto

4.3. Capacidad de autofinanciación

4.4. Análisis de la tesorería.

4.5. El estado de flujos de tesorería.

 

TEMA 5. ANALISIS FINANCIERO DEL CIRCULANTE.

5.1. Análisis de las inversiones en circulante y su financiación.

5.2. La rotación de las inversiones en circulante: el período medio de maduración.

5.3. Determinación del volumen de inversión en circulante: el fondo de maniobra.

5.4. Causas de variación del fondo de maniobra.

5.5. Las estructuras económica y financiera a corto plazo.

 

TEMA 6. ANALISIS FINANCIERO DE LA ESTRUCTURA PERMANENTE.

6.1. Las estructuras económica y financiera a largo plazo.

6.2. La política de amortizaciones de la empresa.

6.3. La política de obtención de recursos financieros: el coste de la financiación.

6.4. El apalancamiento financiero.

6. Competencias a adquirir

Específicas.

Las competencias específicas y transversales que se desarrollarán en esta asignatura contribuyen a que el alumno adquiere las establecidas en el “Modulo Contabilidad” cuya relación aparece incluida en la Memoria de Verificación del Título de Grado en Administración y Dirección de Empresas.

                               

De forma específica, se trabajan las siguientes competencias:

 

 

Competencias específicas de conocimiento:

1. Conocer y comprender la información financiera obligatoria y voluntaria publicada por las empresas. (MT1)

2. Conocer y comprender la lógica del proceso de análisis e interpretación de la información financiera de las empresas. (MT1, MT2)

3. Conocer las características de las principales técnicas aplicables al análisis de la información económico-financiera. (MT2)

4. Comprender la metodología para emitir un diagnóstico sobre la situación económica y financiera de la empresa y el efecto de la gestión empresarial. (MT2, MT3, MT4)

5. Conocer y aplicar los principales métodos para determinar el valor de la empresa, basados en la información financiera. (MT3)

 

Competencias específicas de habilidad:

 

6. Interpretar la información recogida en los estados financieros que integran las cuenta anuales. (MT13)

7. Utilizar correctamente los conceptos e instrumentos contables necesarios para diseñar y estructurar el análisis de la información económica y financiera de una empresa. (MT13)

8. Diagnosticar las necesidades de información básica y complementaria para la consecución de los objetivos del análisis. (MT11)

9. Aplicar correctamente las técnicas de análisis más adecuadas atendiendo a los objetivos propuestos. (MT13)

10. Analizar la adecuación entre los recursos financieros aplicados por la empresa y las inversiones realizadas, tanto a corto como a largo plazo, desde las perspectivas estática y dinámica. (MT13, MT14, MT15)

11. Analizar el equilibrio de inversiones y fuentes de financiación. (MT13, MT14,

MT15)

12. Analizar la actividad de la empresa mediante el análisis de la rentabilidad, los costes y la productividad. (MT13, MT14, MT15)

13. Relacionar la situación económica y financiera de la empresa con la de sus competidores (sector). (MT13, MT14, MT15)

14. Panificar y desarrollar informes globales sobre la situación económica y financiera y el valor de una empresa. (MT10, MT13, MT14, MT15)

7. Metodologías

La asignatura requiere una dedicación media del alumno de 150 horas (6 créditos) distribuidas durante las semanas lectivas (15 primeras semanas del semestre) y las semanas del período de exámenes (3 últimas semanas del semestre).

 

Las actividades formativas se distribuyen en actividades presenciales o de interacción obligatoria con el profesor y en trabajo personal del alumno de la siguiente forma:

  • Sesiones teóricas/expositivas/magistrales de carácter presencial para la presentación de los contenidos teóricos de la asignatura y fundamentos básicos para el desarrollo adecuado del resto de actividades formativas. 15 horas (0.6 ECTS). Cubre las competencias 1 a 5.
  • Sesiones Prácticas, organizadas en distintos grupos de trabajo con un número de alumnos adecuado para poder desarrollar y aplicar a situaciones concretas los fundamentos y conceptos básicos presentados en las Sesiones Teóricas. 20 horas (0.8 ECTS). Cubre las competencias 6 a 14. Las sesiones Prácticas se desarrollarán en la forma de:
    • Discusión y resolución de casos prácticos.
    • Presentación y defensa de trabajos y supuestos.
    • Seminarios específicos de aplicación de contenidos.
    • Sesiones de aplicación de herramientas informáticas.
    • Aplicación de metodologías de análisis.
  • Sesiones de tutorización y seguimiento personalizado del alumno que permita su orientación en el desarrollo de la asignatura y en la preparación de los trabajos personales que le fueran solicitados. 7 horas (0.3 ECTS). Cubre todas las competencias
  • Trabajo del alumno ligado a las sesiones teóricas/prácticas/tutorización de carácter no presencial. 78 horas (3.1 ECTS). Cubre todas las competencias   Este trabajo se desarrollará en la forma de:
    • Lectura de documentación/material de la asignatura.
    • Búsqueda y lectura de documentación complementaria.
    • Acceso y consulta a fuentes que recopilen información financiera de las empresas.
    • Realización de trabajos individuales y en grupo.
    • Resolución de casos prácticos y ejercicios.
  • Trabajo del alumno vinculado a la preparación y realización del examen de la asignatura que se desarrollará durante las 3 últimas semanas del semestre. 30 horas (1.2 ECTS)

8. Previsión de Técnicas (Estrategias) Docentes

9. Recursos

Libros de consulta para el alumno.

BIBLIOGRAFIA BASICA:

ARCHEL DOMENECH, P.; LIZARRAGA DALLO, F. Y SÁNCHEZ ALEGRÍA, S. (2012): Estados contables . Elaboración, análisis e interpretación. Ed. Pirámide, Madrid.

GARRIDO, P. E IÑÍGUEZ, R. (2012): Análisis de estados contables. Elaboración e interpretación de la información financiera. Ed. Pirámide. Madrid.

GONZALEZ PASCUAL, J.( 2011): Análisis de la empresa a través de su información económico-financiera. Fundamentos teóricos y aplicaciones. Ed. Pirámide, Madrid.

GONZALEZ PASCUAL, J.( 2011): Análisis de la empresa a través de su información económico-financiera. Aplicaciones prácticas. Ed. Pirámide, Madrid.

PALOMARES, J. Y PESET, M.J. (2015): Estados Financieros. Interpretación y Análisis.  Ed. Pirámide, Madrid.

RIVERO TORRE, P. (2011): Análisis de Balances y Estados Complementarios. Ed. Pirámide, Madrid.

RIVERO TORRE, P. (2012): Análisis de Balances y Estados Complementarios. Ejercicios resueltos y comentados. Ed. Pirámide, Madrid.

LEY 16/2007, de 4 de Julio, de reforma y adaptación de la legislación mercantil en materia contable para su armonización internacional con base en la Normativa de la Unión Europea.

REAL DECRETO 1514/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad.

REAL DECRETO 1515/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas Empresas y los criterios contables específicos para microempresas.

                                                                 

 

BIBLIOGRAFÍA COMPLEMENTARIA.

AMAT, O (2008). Análisis Económico Financiero. Fundamentos y Aplicaciones. Gestión 2000 Ediciones S.A. Barcelona.

AMAT, O (2004): Supuestos de análisis de estados financieros. Ejercicios y casos resueltos. Ed. Gestión 2000. Barcelona.

CARRASCO GALLEGO, A., DONOSO ANES, J. A.; FRESNEDA FUENTES, S.; HERNÁNDEZ BORREGUERO, J. J.; LARRINAGA GONZÁLEZ, C.; LÓPEZ GAVIRA, M. R. (2009): Estados Financieros. Teoría y casos prácticos. Ed. Pirámide, Madrid.

FERNANDEZ GARCIA, J. (2004): Manual de introducción al análisis contable de la empresa. Orientaciones teóricas y casos prácticos. Complutense Editorial 2004

GODOY, L (2004). Preparación y análisis de estados financieros. Ed. Desclee De Brouwer S.A.

JAIME ESLAVA, J. De (2003): Análisis económico-financiero de las decisiones de gestión empresarial. Ed. ESIC, Madrid

JAIME ESLAVA, J. De (2010): Las claves del análisis económico-financiero de la empresa. Ed. ESIC, Madrid.

JIMÉNEZ CARDOSO, S.M.; GARCÍA-AYUSO COVARSI, M. y SIERRA MOLINA, J.G. (2000): Análisis Financiero. Ed. Pirámide. Madrid.

MUÑOZ MERCHANTE, A. (2009): Análisis de estados financieros. Teoría y práctica Ediasa. Madrid.

PÉREZ-CARBALLO VEIGA, J. F. (2010): Diagnóstico económico-financiero de la empresa. Ed. ESIC, Madrid

RODRÍGUEZ MORALES, L. (2012): Análisis de estados financieros. Ed. McGraw-Hill, Madrid.

ROJO RAMÍREZ, A. (2011): Análisis Económico-Financiero de la Empresa. Un análisis desde los datos contables. Editorial Garceta. Madrid.

Otras referencias bibliográficas, electrónicas o cualquier otro tipo de recurso.

Material puesto a disposición de los alumnos en studium

10. Evaluación

Consideraciones generales.

Comprensión de conceptos. Resolución correcta de supuestos. Individual y en grupo

Criterios de evaluación.

  • Participación activa en las Sesiones Prácticas en relación con la resolución y discusiones de casos prácticos. Realización de trabajos personales y/o en grupo y exposición de los mismos. Realización de pruebas en plataforma studium 40%.
  • Examen final teórico y práctico 60%

                                                                                                        

- Es requisito necesario superar en ambos exámenes el 35% de la calificación máxima, para que se proceda al cálculo de la nota media.

Instrumentos de evaluación.

1.Ejercicios resueltos en la pizarra por el alumno

2.Trabajos realizados en casa  para entregar individual y en grupo.

3. Cuestionarios en plataforma stidium

4. Prueba final teórica y práctica escrita.

Recomendaciones para la evaluación.

Estudio sistemático a lo largo del semestre con  resolución de ejercicios

Recomendaciones para la recuperación.

Revisar los errores en los que se ha incurrido y corregirlos

11. Organización docente semanal