ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
Doble Titulación de Grado en Administración y Dirección de Empresas y Grado en Ingeniería Informática
Curso 2024/2025
1. Datos de la asignatura
(Fecha última modificación: 28-05-24 13:10)- Código
- 103823
- Plan
- 2020/21
- ECTS
- 6
- Carácter
- Curso
- 5
- Periodicidad
- Primer Semestre
- Idioma
- ESPAÑOL
- Área
- ECONOMÍA FINANCIERA Y CONTABILIDAD
- Departamento
- Administración y Economía de la Empresa
- Plataforma Virtual
Studium
Datos del profesorado
- Profesor/Profesora
- Doroteo Martín Jiménez
- Grupo/s
- 1
- Centro
- Fac. Economía y Empresa
- Departamento
- Administración y Economía de la Empresa
- Área
- Economía Financiera y Contabilidad
- Despacho
- 128
- Horario de tutorías
- Consular previamente con el profesor
- URL Web
- -
- doroteo@usal.es
- Teléfono
- Ext. 6832
- Profesor/Profesora
- Raquel García Rubio
- Grupo/s
- 1
- Centro
- Fac. Economía y Empresa
- Departamento
- Administración y Economía de la Empresa
- Área
- Economía Financiera y Contabilidad
- Despacho
- 106
- Horario de tutorías
- Consultar previamente con el profesor
- URL Web
- -
- keke@usal.es
- Teléfono
- 666594338
- Profesor/Profesora
- Doroteo Martín Jiménez
- Grupo/s
- 2
- Centro
- Fac. Economía y Empresa
- Departamento
- Administración y Economía de la Empresa
- Área
- Economía Financiera y Contabilidad
- Despacho
- 128
- Horario de tutorías
- Consular previamente con el profesor
- URL Web
- -
- doroteo@usal.es
- Teléfono
- Ext. 6832
- Profesor/Profesora
- Raquel García Rubio
- Grupo/s
- 2
- Centro
- Fac. Economía y Empresa
- Departamento
- Administración y Economía de la Empresa
- Área
- Economía Financiera y Contabilidad
- Despacho
- 106
- Horario de tutorías
- Consultar previamente con el profesor
- URL Web
- -
- keke@usal.es
- Teléfono
- 666594338
- Profesor/Profesora
- Doroteo Martín Jiménez
- Grupo/s
- 3
- Centro
- Fac. Economía y Empresa
- Departamento
- Administración y Economía de la Empresa
- Área
- Economía Financiera y Contabilidad
- Despacho
- 128
- Horario de tutorías
- Consultar previamente con el profesor
- URL Web
- -
- doroteo@usal.es
- Teléfono
- Ext. 6832
- Profesor/Profesora
- Raquel García Rubio
- Grupo/s
- 3
- Centro
- Fac. Economía y Empresa
- Departamento
- Administración y Economía de la Empresa
- Área
- Economía Financiera y Contabilidad
- Despacho
- 106
- Horario de tutorías
- Consultar previamente con el profesor
- URL Web
- -
- keke@usal.es
- Teléfono
- 666594338
2. Recomendaciones previas
Asignatura: Sistemas de Información Contable
Créditos: 6
Carácter: Obligatoria
Asignatura: Análisis de Operaciones Económicas
Créditos: 6
Carácter: Obligatoria
Asignatura: Sistemas de Información contable Internos
Créditos: 6
Carácter: Obligatoria
3. Objetivos
- Conocer y comprender la información financiera obligatoria y voluntaria publicada por las empresas.
- Conocer y comprender la lógica del proceso de análisis e interpretación de la información financiera de las empresas.
- Conocer las características de las principales técnicas aplicables al análisis de la información económico-financiera.
- Comprender la metodología para emitir un diagnóstico sobre el efecto de la gestión empresarial en la situación económica y financiera de la empresa y estimar el comportamiento de la empresa en el futuro.
- Saber analizar la adecuación entre los recursos financieros aplicados por la empresa y las inversiones realizadas, tanto a corto como a largo plazo, desde las perspectivas estática y dinámica.
- Saber analizar el equilibrio de inversiones y fuentes de financiación.
- Saber analizar la actividad de la empresa mediante el análisis de la rentabilidad, riesgo, los costes y la productividad.
- Saber relacionar la situación económica y financiera de la empresa con la de sus competidores (sector).
- Saber planificar y desarrollar informes globales sobre la situación económica y financiera.
- Conocer los diferentes métodos de valoración de empresas.
4. Competencias a adquirir | Resultados de Aprendizaje
Básicas / Generales | Conocimientos.
Las competencias específicas y transversales que se desarrollarán en esta asignatura contribuyen a que el alumno adquiere las establecidas en el “Modulo Contabilidad” cuya relación aparece incluida en la Memoria de Verificación del Título de Grado en Administración y Dirección de Empresas.
Específicas | Habilidades.
De forma específica, se trabajan las siguientes competencias:
- Competencias específicas de conocimiento:
1. Conocer y comprender la información financiera obligatoria y voluntaria publicada por las empresas. (MT1)
2. Conocer y comprender la lógica del proceso de análisis e interpretación de la información financiera de las empresas. (MT1, MT2)
3. Conocer las características de las principales técnicas aplicables al análisis de la información económico-financiera. (MT2)
4. Comprender la metodología para emitir un diagnóstico sobre la situación económica y financiera de la empresa y el efecto de la gestión empresarial. (MT2, MT3, MT4)
5. Conocer y aplicar los principales métodos para determinar el valor de la empresa, basados en la información financiera. (MT3)
- Competencias específicas de habilidad:
6. Interpretar la información recogida en los estados financieros que integran las cuenta anuales. (MT13)
7. Utilizar correctamente los conceptos e instrumentos contables necesarios para diseñar y estructurar el análisis de la información económica y financiera de una empresa. (MT13)
8. Diagnosticar las necesidades de información básica y complementaria para la consecución de los objetivos del análisis. (MT11)
9. Aplicar correctamente las técnicas de análisis más adecuadas atendiendo a los objetivos propuestos. (MT13)
10. Analizar la adecuación entre los recursos financieros aplicados por la empresa y las inversiones realizadas, tanto a corto como a largo plazo, desde las perspectivas estática y dinámica. (MT13, MT14, MT15)
11. Analizar el equilibrio de inversiones y fuentes de financiación. (MT13, MT14,
MT15)
12. Analizar la actividad de la empresa mediante el análisis de la rentabilidad, los costes y la productividad. (MT13, MT14, MT15)
13. Relacionar la situación económica y financiera de la empresa con la de sus competidores (sector). (MT13, MT14, MT15)
14. Panificar y desarrollar informes globales sobre la situación económica y financiera y el valor de una empresa. (MT10, MT13, MT14, MT15)
5. Contenidos
Teoría.
TEMA 1. EL ANALISIS CONTABLE DE LA GESTION DE LA EMPRESA.
1.1. Análisis contable: concepto y objetivos.
1.2. Las fuentes de información para el análisis: las cuentas anuales. Regulación legal de su elaboración y presentación.
1.3. Criterios de clasificación de recursos y flujos: los estados contables.
1.4. Técnicas de análisis.
TEMA 2. ANALISIS DE LA SITUACION PATRIMONIAL.
2.1. Aspectos básicos del análisis de la gestión empresarial.
2.2. Análisis de la solvencia.
2.3. El equilibrio de las inversiones.
2.4. El equilibrio de las fuentes de financiación.
2.5. Correspondencia entre inversiones y fuentes de financiación.
TEMA 3. ANALISIS DE LA ACTIVIDAD.
3.1. Elementos básicos de la actividad empresarial.
3.2. El resultado: composición y evolución.
3.3. Análisis de las variaciones de resultados.
3.4. Indicadores para la medición de resultados
3.5. La rentabilidad y sus componentes.
3.6. El punto muerto o umbral de rentabilidad y el apalancamiento operativo.
3.7. Análisis contable de la productividad: el método del excedente de productividad global.
3.8. Estado de Valor Añadido
TEMA 4. ANALISIS DE LAS VARIACIONES PATRIMONIALES.
4.1. Las variaciones patrimoniales en el ejercicio económico.
4.2. Estado de variación del patrimonio neto
4.3. Variaciones en la tesorería. Estado de Flujos de Efectivo (EFE)
4.4. Utilidad del EFE para el Análisis de Estados.
TEMA 5. ANALISIS FINANCIERO DEL CIRCULANTE.
5.1. Análisis de las inversiones en circulante y su financiación.
5.2. La rotación de las inversiones en circulante: el período medio de maduración.
5.3. Determinación del volumen de inversión en circulante: el fondo de maniobra.
5.4. Las estructuras económica y financiera a corto plazo.
TEMA 6. ANALISIS FINANCIERO DE LA ESTRUCTURA PERMANENTE.
6.1. Las estructuras económica y financiera a largo plazo.
6.2. La política de amortizaciones de la empresa.
6.3. El apalancamiento financiero.
6. Metodologías Docentes
La asignatura requiere una dedicación media del alumno de 150 horas (6 créditos) distribuidas durante las semanas lectivas (15 primeras semanas del semestre) y las semanas del período de exámenes (3 últimas semanas del semestre).
Las actividades formativas se distribuyen en actividades presenciales o de interacción obligatoria con el profesor y en trabajo personal del alumno de la siguiente forma:
- Sesiones teóricas/expositivas/magistrales de carácter presencial para la presentación de los contenidos teóricos de la asignatura y fundamentos básicos para el desarrollo adecuado del resto de actividades formativas. 15 horas (0.6 ECTS). Cubre las competencias 1 a 5.
- Sesiones Prácticas, organizadas en distintos grupos de trabajo con un número de alumnos adecuado para poder desarrollar y aplicar a situaciones concretas los fundamentos y conceptos básicos presentados en las Sesiones Teóricas. 20 horas (0.8 ECTS). Cubre las competencias 6 a 14. Las sesiones Prácticas se desarrollarán en la forma de:
- Discusión y resolución de casos prácticos.
- Presentación y defensa de trabajos y supuestos.
- Seminarios específicos de aplicación de contenidos.
- Sesiones de aplicación de herramientas informáticas.
- Aplicación de metodologías de análisis.
- Sesiones de tutorización y seguimiento personalizado del alumno que permita su orientación en el desarrollo de la asignatura y en la preparación de los trabajos personales que le fueran solicitados. 7 horas (0.3 ECTS). Cubre todas las competencias
- Trabajo del alumno ligado a las sesiones teóricas/prácticas/tutorización de carácter no presencial. 78 horas (3.1 ECTS). Cubre todas las competencias. Este trabajo se desarrollará en la forma de:
- Lectura de documentación/material de la asignatura.
- Búsqueda y lectura de documentación complementaria.
- Acceso y consulta a fuentes que recopilen información financiera de las empresas.
- Realización de trabajos individuales y en grupo.
- Resolución de casos prácticos y ejercicios.
- Trabajo del alumno vinculado a la preparación y realización del examen de la asignatura que se desarrollará durante las 3 últimas semanas del semestre. 30 horas (1.2 ECTS)
7. Distribución de las Metodologías Docentes
8. Recursos
Libros de consulta para el alumno.
- BIBLIOGRAFIA BASICA:
ARCHEL DOMENECH, P.; LIZARRAGA DALLO, F.; SÁNCHEZ ALEGRÍA, S y CANO RODRIGUEZ M. (2018): Estados Contables. Elaboración, análisis e interpretación. Ed. Pirámide, Madrid.
BONSÓN, E; BEDNAROVA M (2021): Análisis de la información corporativa. Colección Economía y Empresa. Ed. Pirámide.
GARRIDO, P. E IÑÍGUEZ, R. (2019): Análisis de estados contables. Elaboración e interpretación de la información financiera. 5ª Edición. Ed. Pirámide. Madrid.
GÓMEZ ORTEGA, A. (2021): Análisis multisectorial de cuentas anuales y sus informes de auditoría. Ed. Pirámide. Madrid.
GONZALEZ PASCUAL, J.( 2011): Análisis de la empresa a través de su información económico-financiera. Fundamentos teóricos y aplicaciones. Ed. Pirámide, Madrid.
GONZALEZ PASCUAL, J.( 2011): Análisis de la empresa a través de su información económico-financiera. Aplicaciones prácticas. Ed. Pirámide, Madrid.
PALOMARES, J. Y PESET, M.J. (2015): Estados Financieros. Interpretación y Análisis. Ed. Pirámide, Madrid.
RIVERO TORRE, P. (2011): Análisis de Balances y Estados Complementarios. Ed. Pirámide, Madrid.
RIVERO TORRE, P. (2012): Análisis de Balances y Estados Complementarios. Ejercicios resueltos y comentados. Ed. Pirámide, Madrid.
RIVERO TORRE, P., SANTOS PEÑALVER, J.F. y otros (2018): Fundamentos del Balance y Estados Complementarios. Con operaciones especiales. Ed. Pirámide, Madrid.
RODRÍGUEZ-MASERO, N. (2022): Interpretación de Estados Financieros. Ed. Pirámide. Madrid.
ROJO RAMIREZ, A. (2011). Análisis Económico-Financiero de la Empresa. Un análisis desde los datos contables. Ed. Garceta, Madrid.
SOMOZA LÓPEZ, A. (2018). Análisis de Estados Financieros Consolidados. Ed. Pirámide. Madrid.
BIBLIOGRAFÍA COMPLEMENTARIA.
AMAT, O (2008). Análisis Económico Financiero. Fundamentos y Aplicaciones. Gestión 2000 Ediciones S.A. Barcelona.
AMAT, O (2004): Supuestos de análisis de estados financieros. Ejercicios y casos resueltos. Ed. Gestión 2000. Barcelona.
CARRASCO GALLEGO, A., DONOSO ANES, J. A.; FRESNEDA FUENTES, S.; HERNÁNDEZ BORREGUERO, J. J.; LARRINAGA GONZÁLEZ, C.; LÓPEZ GAVIRA, M. R. (2009): Estados Financieros. Teoría y casos prácticos. Ed. Pirámide, Madrid.
FERNANDEZ GARCIA, J. (2004): Manual de introducción al análisis contable de la empresa. Orientaciones teóricas y casos prácticos. Complutense Editorial 2004
GODOY, L (2004). Preparación y análisis de estados financieros. Ed. Desclee De Brouwer S.A.
JAIME ESLAVA, J. De (2010): Las claves del análisis económico-financiero de la empresa. Ed. ESIC, Madrid
JIMÉNEZ CARDOSO, S.M.; GARCÍA-AYUSO COVARSI, M. y SIERRA MOLINA, J.G. (2000): Análisis Financiero. Ed. Pirámide. Madrid.
MUÑOZ MERCHANTE, A. (2009): Análisis de estados financieros. Teoría y práctica Ediasa. Madrid.
PÉREZ-CARBALLO VEIGA, J. F. (2010): Diagnóstico económico-financiero de la empresa. Ed. ESIC, Madrid
RODRÍGUEZ MORALES, L. (2012): Análisis de estados financieros. Ed. McGraw-Hill, Madrid.
ROJO RAMÍREZ, A. (2011): Análisis Económico-Financiero de la Empresa. Un análisis desde los datos contables. Editorial Garceta. Madrid.
Otras referencias bibliográficas, electrónicas o cualquier otro tipo de recurso.
Material (videos introductorios, ficheros con material de teoría y ficheros con enunciados de ejercicios a realizar en clase) puesto a disposición de los alumnos en plataforma Studium de la Usal.
9. Evaluación
Criterios de evaluación.
- Evaluación Continua 40%.
Cuestionarios teóricos en studium de cada tema: (se exige nota mínima de 3,5 sobre 10 para poder computar)
Trabajos prácticos individuales o en grupo y su exposición, realizados o entregados en clase a lo largo del semestre en relación con la resolución y discusiones de casos prácticos. (se requiere asistencia mínima al 70% de las sesiones para poder computar).
- Examen final teórico y práctico 60%
Es requisito necesario superar en ambas partes del examen final (teórico y práctico) la calificación de 3,5 puntos sobre 10 para que se proceda al cálculo de la nota media y se pueda computar la nota del 40% de la evaluación continua para obtener la calificación final de la asignatura, tanto en la convocatoria ordinaria como en la extraordinaria.
Los criterios de evaluación de la asignatura serán los mismos tanto para la convocatoria ordinaria como extraordinaria.
Sistemas de evaluación.
1.Ejercicios resueltos en la pizarra o en clase en grupo por los alumnos
2. Trabajos realizados en casa para entregar individual y en grupo.
3. Cuestionarios en plataforma Studium.
4. Prueba final teórica y práctica escrita.
Recomendaciones para la evaluación.
Consideraciones Generales:
Comprensión de conceptos. Resolución correcta de supuestos. Individual y en grupo.
Recomendaciones para la Evaluación:
Estudio sistemático a lo largo del semestre con resolución de ejercicios
Recomendaciones para la Recuperación:
Revisar los errores en los que se ha incurrido y corregirlos.