Valorar activos financieros, programar métodos numéricos.

• Reconocer un proceso de Weiner.
• Conocer los distintos algoritmos para utilizar Montecarlo
• Manejar las expresiones de error de dichos algoritmos.
• Saber deducir la ecuación de BS.
• Saber valorar opciones sencillas.
• Distinguir los tipos de problemas que pueden aparecer.
• Conocer algoritmos para cada tipo de problema.
• Ser capaz de construir nuevos algoritmos adaptados a los datos que tenemos.
• Ser capaz de dar expresiones de error válidas.
• Conocer la estabilidad y convergencia de los algoritmos propuestos y sus expresiones de error.
• Ser capaz de programar todos los algoritmos del curso con soltura.

• Conocer las técnicas básicas del Cálculo Numérico y Montecarlo y su traducción en algoritmos o métodos constructivos de solución de problemas.
• Tener criterios para valorar y comparar distintos métodos en función de los problemas a resolver, el coste operativo y la presencia de errores.
• Evaluar los resultados obtenidos y extraer conclusiones después de un proceso de cómputo.

• Instrumentos financieros.
• Indicadores de tendencia y voloatilidad de activos financieros.
• Programación de algoritmos y Valoración de activos a través de Simulación Montecarlo
• Coberturas beta y delta de una cartera.
• Métodos numéricos de EDP aplicados a B&S.
• Valoración de opciones y futuros a través de los métodos anteriores.

• J. Hull, Option, Futures and other Derivatives, Prentice Hall, 6ª edición, 200

• S. R. Pliska, Introduction to Mathematical Finance. Discrete Time Models, Blackwell Publishers, 1997.
• T. Bjork, Arbitrage Theory in Continuous Time, Oxford University Press, 2004.
• B. Oksendal, Stochastic Differential Equation: an introduction with applications, Springer Verlag, 1998.

• Las pruebas y ejercicios planteados a los alumnos durante el curso, así como las pruebas de ordenador supondrán un 60% de la nota final. Es obligatorio superarlas para superar el curso, así como una asistencia mínima del 80% para poder ser evaluado.
•  El examen final (1ª convocatoria) será por medio de prueba escrita que constará de una parte teórica y de una parte práctica (resolución de problemas) a la que corresponderá el 40% restante de la nota final. Del examen final se pueden eliminar los programas de ordenador siempre que hayan sido superadas en la evaluación continua.
•  El examen de recuperación (2ª convocatoria) tiene la misma estructura que el anterior.
• Se mantienen los porcentajes en la recuperación.

Pruebas escritas y programas de ordenador.

Estudiar la asignatura de forma regular desde el principio de curso.

Preparar la teoría simultáneamente con la realización de problemas.

Asistir a clase especialmente a las lecciones de pizarra.

Consultar al profesor las dudas que se tengan.

Será el resultado de una ponderación basada en el desarrollo de programas de ordenador y ejercicios planteados a los alumnos durante el curso, las exposiciones en clase, y de la nota obtenida en un examen escrito de teoría y problemas.

Recuperación:

Preparar la teoría simultáneamente con la realización de los programas.

Consultar al profesor las dudas que se tenga